Παρά τις αισιόδοξες εντυπώσεις για ένα “Άνοιξη των Ημιαγωγών” στον κλάδο της τεχνολογίας, οι κορυφαίοι κατασκευαστές επεξεργαστών Samsung Electronics και SK hynix είναι περιορισμένοι στην παραγωγή των κύριων στοιχείων μνήμης. Αυτοί οι κολοσσοί του κλάδου ανακοίνωσαν μια σταθερή, προσεκτική στρατηγική που αναβάλλει οποιαδήποτε άμεση αύξηση στην παραγωγή τόσο των επεξεργαστών DRAM όσο και NAND προς το παρόν.
Οι Πρόσφατες αναλύσεις από τις κλήσεις κερδών έχουν απομακρύνει τις προοπτικές για επέκταση, υπονοώντας διακριτικά ότι υπάρχει ένας σκοπός περιορισμού της αύξησης της παραγωγής των επεξεργαστών DRAM για το έτος – ένα σήμα της πρόθεσής τους να παραμείνουν σε ένα μετρημένο ρυθμό παραγωγής παρά τις προηγούμενες εκτιμήσεις του κλάδου.
Το Κίνητρο για την προσεκτική τους στάση αντανακλάται στο αβέβαιο κλίμα της παγκόσμιας αγοράς. Οι προβλέψεις για τις εκλογές στις Ηνωμένες Πολιτείες, με τις δυνητικές πολιτικές και εμπορικές αλλαγές ειδικά προς την Κίνα, και οι αυξανόμενες τάσεις στη Μέση Ανατολή έχουν εισάγει ένα αίσθημα απροβλέπτου που οι επιχειρήσεις τεχνολογίας παρατηρούν προσεκτικά.
Οι τιμές για τους επεξεργαστές DRAM είδαν σημαντική άνοδο τον περασμένο μήνα, οφειλόμενη σε αναταραχή στον εφοδιασμό μετά από σεισμό που επηρέασε μια μονάδα παραγωγής της Micron στην Ταϊβάν. Αυτό το περιστατικό, παρά την ενίσχυση της επιρροής των προμηθευτών, δεν έχει πείσει τον κλάδο για μια διαρκή ανάκαμψη της ζήτησης. Ταυτόχρονα, οι τιμές των επεξεργαστών NAND που χρησιμοποιούνται σε συσκευές αποθήκευσης παρέμειναν σταθερές, αντίστροφα του ασταθούς μοτίβου των τιμών των αντίστοιχων.
Οι αναλυτές της αγοράς από την TrendForce αναφέρουν ένα προσωρινό έκρηξη στη ζήτηση, μόνο για να προβλέψουν μια ύφεση στον επερχόμενο δεύτερο τρίμηνο – αντανάκλαση των φουσκωμένων αποθεμάτων μεταξύ των κατασκευαστών Η/Υ.
Οι Στρατηγικές μετατροπές στην παραγωγή είναι προφανείς, καθώς η Samsung Electronics και η SK hynix στρέφουν τις προσπάθειές τους προς τη Μνήμη Υψηλής Εύρους Ζώνης (HBM), συσφίγγοντας αναπόφευκτα την παραγωγή των τυπικών τύπων μνήμης λόγω των εντατικών απαιτήσεων wafer για την HBM. Αυτή η εστιασμένη κατεύθυνση υποδεικνύει ένα εκλεπτυσμένο ισορροπία που προσπαθούν να επιτύχουν οι εταιρείες στο μείγμα των προϊόντων τους.
Η πιθανότητα επέκτασης της παραγωγής τυπικών μνημών θα μπορούσε να προκύψει αργότερα μέσα στο έτος, πιθανώς ενθαρρυνόμενη από τις κυκλοφορίες υψηλού προφίλ κινητών τηλεφώνων. Αυτά τα γεγονότα συνήθως έχουν αντίκτυπο στη ζήτηση των τυπικών μνημών, παρέχοντας ένα φωτεινό σημείο αισιοδοξίας σε ένα τοπίο που χαρακτηρίζεται από προσοχή.
Κύριες ερωτήσεις και οι απαντήσεις τους:
1. Γιατί είναι προσεκτικές η Samsung Electronics και η SK hynix στην επέκταση της παραγωγής επεξεργαστών μνήμης;
Ο κύριος λόγος για την προσοχή τους είναι η αβεβαιότητα της παγκόσμιας αγοράς. Η πιθανή επίδραση των εκλογών στις ΗΠΑ και οι πολιτικές σχετικά με το εμπόριο, ειδικά με την Κίνα, και οι τάσεις στη Μέση Ανατολή δημιουργούν ένα απρόβλεπτο περιβάλλον που επηρεάζει τις αποφάσεις παραγωγής και επενδύσεων των εταιρειών τεχνολογίας.
2. Ποιες είναι οι τρέχουσες αγοραστικές συνθήκες για τους επεξεργαστές DRAM και NAND;
Οι τιμές για τους επεξεργαστές DRAM αυξήθηκαν λόγω διαταραχών στον εφοδιασμό, ενώ οι τιμές των επεξεργαστών NAND παρέμειναν σταθερές. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν μια προσωρινή άνοδο στη ζήτηση ακολουθούμενη από ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο λόγω προβλημάτων υπέρβασης αποθεμάτων μεταξύ των κατασκευαστών Η/Υ.
3. Ποια στρατηγική ακολουθούν η Samsung Electronics και η SK hynix;
Επικεντρώνουν τις προσπάθειές τους στην παραγωγή Μνήμης Υψηλής Εύρους Ζώνης (HBM), η οποία απαιτεί περισσότερους εντατικούς πόρους και επηρεάζει την παραγωγή των τυπικών ειδών μνήμης. Αυτή η κίνηση έχει ως στόχο να ισορροπήσει καλύτερα το μείγμα των προϊόντων τους και να προβλέψει μελλοντικές αλλαγές στη ζήτηση.
Σημαντικές προκλήσεις ή αντιθέσεις:
Η βιομηχανία ημιαγωγών λειτουργεί σε έναν υψηλά κυκλικό τομέα που είναι επιρρεπής σε γρήγορες αλλαγές στην προσφορά και ζήτηση. Μια μείζον πρόκληση για τους παραγωγούς μνημών είναι η διαχείριση των επιπέδων παραγωγής τους για να ανταποκριθούν στη διακυμάνσεις της ζήτησης χωρίς να προκαλούν υπερπροσφορά ή έλλειψη που μπορεί να οδηγήσει σε αστάθεια τιμών. Πολλή προσοχή στην παραγωγή μπορεί να οδηγήσει σε έλλειψη και χαμένες ευκαιρίες, ενώ η υπερπαραγωγή μπορεί να προκαλέσει πτώσεις τιμών και οικονομικές απώλειες.
Υπάρχει επίσης γεωπολιτικός κίνδυνος, καθώς οι αποφάσεις που λαμβάνονται στις ΗΠΑ όσον αφορά το εμπόριο, ειδικά με την Κίνα, μπορεί να έχουν βαθιές επιπτώσεις στους κατασκευαστές επεξεργαστών. Ως τέτοιο, οι εταιρείες πρέπει να πλοηγούνται μεταξύ διπλωματικών εντάσεων μεταξύ χωρ