Οι αναδυόμενες αγορές αντιμετώπισαν σημαντικό πρόβλημα το 2022 καθώς η αμερικανική οικονομία ξεκίνησε ένα κύκλο αύξησης των επιτοκίων, προκαλώντας την κατάρρευση των αγορών κεφαλαίου των αναδυόμενων αγορών. Ωστόσο, αυτή η πτώση παρουσίασε μια ευκαιρία για τους επενδυτές καθώς πολλά περιουσιακά στοιχεία των αναδυόμενων αγορών ήταν υποτιμημένα και έτοιμα για ανάκαμψη. Η ανάκαμψη ξεκίνησε στα τέλη του 2022, με την υποστήριξη της άνοδου των τεχνολογικών μετοχών, ιδιαίτερα της Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (NYSE:TSM) και της Samsung Electronics Co (OTC:SSNLF).
Στον κόσμο των αναδυόμενων αγορών, η απόδοση είναι στενά συνδεδεμένη με την κυκλική απόδοση της αμερικανικής οικονομίας. Αυτές οι αγορές εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις εξαγωγές προς τη μεγαλύτερη αγορά καταναλωτή στον κόσμο. Καθώς η ζήτηση για νέες τεχνολογίες εκτοξεύθηκε κατά τη διάρκεια της πανδημίας του COVID-19, το iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG) είχε ρεκόρ κλείσιμο στα $70 τον Φεβρουάριο του 2021. Και η ΤΜSC αλλά και η Samsung, ανάμεσα στις κορυφαίες των κατοχών του, ανθούσαν καθώς οι εγχώριες μετοχές τους έφτασαν σε κορυφαία επίπεδα.
Δυστυχώς, ο κύκλος αύξησης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας είχε σοβαρές συνέπειες στις αγορές κεφαλαίου των αναδυόμενων αγορών, με αποτέλεσμα το ETF IEMG να κατρακυλήσει κατά 41% από την κορυφή του το 2021 στο χαμηλό σημείο των $41,44 τον Οκτώβριο του 2022. Οι αυξανόμενες εμπορικές τάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας επιδείνωσαν περαιτέρω την κατάσταση, με δημοφιλείς κινεζικές μετοχές όπως η Alibaba Group Holdings (NYSE:BABA) και η Tencent Holdings (OTC:TCEHY), να αντιμετωπίζουν σημαντικές πτώσεις.
Ωστόσο, ένα σημείο καμπής ήρθε τον Οκτώβριο του 2022. Οι αναδυόμενες αγορές είδαν να αναγεννιέται λόγω προβλημάτων στην αλυσίδα εφοδιασμού που περιόριζαν τις εξαγωγές ηλεκτρονικών εξαρτημάτων και άλλων αγαθών που παράγονταν στην Ασία. Επιπλέον, η εντυπωσιακή ανάπτυξη στην έρευνα και ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης οδήγησε τους μεγάλους τεχνολογικούς κολοσσούς των ΗΠΑ, όπως η Microsoft Corporation και η Nvidia Corporation, σε νέα ανώτατα επίπεδα αγοράς καθ ‘όλη τη διάρκεια του 2023.
Παρά την αντιμετώπιση πολλών προκλήσεων, όπως η αύξηση των επιτοκίων, γεωπολιτικές συγκρούσεις και περιφερειακές τραπεζικές κρίσεις, οι αναδυόμενες αγορές έδειξαν ανθεκτικότητα. Οι αναλυτές της Lazard Asset Management παρατήρησαν ότι οι αναδυόμενες αγορές παραμένουν υποτιμημένες σε σύγκριση με τις αγορές ανεπτυγμένων χωρών. Με έκπτωση αξίας περίπου 30% και 40% σε σχέση με τις ανεπτυγμένες αγορές και τις αμερικανικές μετοχές αντίστοιχα, οι αναδυόμενες αγορές εξακολουθούν να αποτελούν μια ελκυστική εναλλακτική λύση για τους επενδυτές.
Ενώ η Κίνα παραμένει ένας παράγοντας κινδύνου, η κυβέρνηση έχει δεσμευτεί να υποστηρίξει τις αγορές της που αντιμετωπίζουν προβλήματα. Είναι αναμενόμενο να ανακοινωθούν νέα για αυτά τα μέτρα υποστήριξης κατά τη διάρκεια του Εθνικού Συνεδρίου του Κινεζικού Λαϊκού Συνεδρίου, της ετήσιας πολιτικής εκδήλωσης. Ωστόσο, για τους επενδυτές που επιθυμούν να μειώσουν τους κινδύνους που συνδέονται με την Κίνα, το ETF iShares MSCI Emerging Markets Ex-China (NYSE: EMXC) προσφέρει μια επιλογή αποκλείοντας τις κινεζικές μετοχές.
Συνοψίζοντας, η πτώση των αγορών αναδυόμενων αγορών το 2022 παρείχε μια μοναδική ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές. Η επακόλουθη ανάκαμψη, η οποία ήταν γεμάτη από τεχνολογικές μετοχές και την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, απέδειξε την ανθεκτικότητα των αναδυόμενων αγορών. Με αξιολογήσεις ακόμα σχετικά φθηνές σε σύγκριση με τις ανεπτυγμένες αγορές, οι αναδυόμενες αγορές έχουν τη δυνατότητα να αποτελέσουν μια κερδοφόρα επένδυση για όσους αναζητούν εναλλακτικές εναλλακτικές αγορές σε μια ενδεχομένως υπερβαλλόμενη αμερικανική αγορά.
Συχνές Ερωτήσεις:
1. Τι προκάλεσε την πτώση των αγορών αναδυόμενων αγορών το 2022;
Η είσοδος της αμερικανικής οικονομίας σε έναν κύκλο αύξησης των επιτοκίων προκάλεσε την κατάρρευση των αγορών κεφαλαίου των αναδυόμενων αγορών.
2. Τι παρουσίαζε μια ευκαιρία για τους επενδυτές κατά τη διάρκεια της πτώσης;
Πολλά περιουσιακά στοιχεία των αναδυόμενων αγορών ήταν υποτιμημένα και έτοιμα για ανάκαμψη.
3. Ποιες τεχνολογικές μετοχές οδήγησαν στην ανάκαμψη των αγορών αναδυόμενων αγορών;
Η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (NYSE: TSM) και η Samsung Electronics Co (OTC: SSNLF) ήταν οι κύριοι παράγοντες της ανάκαμψης.
4. Ποια είναι η σύνδεση μεταξύ της απόδοσης των αγορών αναδυόμενων αγορών και της αμερικανικής οικονομίας;
Η απόδοση των αγορών αναδυόμενων αγορών είναι στενά συνδεδεμένη με την κυκλική απόδοση της αμερικανικής οικονομίας, καθώς αυτές οι αγορές εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις εξαγωγές προς τη μεγαλύτερη αγορά καταναλωτή στον κόσμο.
5. Τι προκάλεσε το iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG) να φτάσει σε πρόσφατο ρεκόρ κλεισίματος τον Φεβρουάριο του 2021;
Η ζήτηση για νέες τεχνολογίες αυξήθηκε σημαντικά κατά τη διάρκεια της πανδημίας του COVID-19, οδηγώντας σε αύξηση της αξίας του ETF.
6. Ποιοι παράγοντες συνέβαλαν στην πτώση των αγορών κεφαλαίου των αναδυόμενων αγορών;
Ο κύκλος αύξησης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και οι αυξανόμενες εμπορικές τάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας ήταν τα κύρια αίτια.
7. Τι οδήγησε στην ανάκαμψη των αναδυόμενων αγορών τον Οκτώβριο του 2022;
Προβλήματα στην αλυσίδα εφοδιασμού περιόρισαν τις εξαγωγές ηλεκτρονικών εξαρτημάτων και άλλων αγαθών που παράγονταν στην Ασία, ενώ η ανάπτυξη της έρευνας και ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης συνέβαλε επίσης στην ανάκαμψη.
8. Πώς συγκρίνονται οι αναδυόμενες αγορές σε σχέση με τις ανεπτυγμένες αγορές όσον αφορά την αξιολόγηση;
Οι αναδυόμενες αγορές έχουν έκπτωση αξίας περίπου 30% και 40% σε σχέση με τις ανεπτυγμένες αγορές και τις αμερικανικές μετοχές αντίστοιχα.
9. Ποια επιλογή υπάρχει για τους επενδυτές που επιθυμούν να μειώσουν τους κινδύνους που σχετίζονται με την Κίνα;
Το iShares MSCI Emerging Markets Ex-China ETF (NYSE: EMXC) αποκλείει τις κινεζικές μετοχές και αποτελεί μια επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να μειώσουν τους κινδύνους που σχετίζονται με την Κίνα.
10. Θα έπρεπε οι επενδυτές να λάβουν υπόψη τις αναδυόμενες αγορές ως μια κερδοφόρα επένδυση;
Ναι, με αξιολογήσεις ακόμα σχετικά φθηνές σε σχέση με τις ανεπτυγμένες αγορές, οι αναδυόμενες αγορές έχουν τη δυνατότητα να αποτελέσουν μια κερδοφόρα επένδυση για όσους αναζητούν εναλλακτικές εναλλακτικές αγορές σε μια ενδεχομένως υπερβαλλόμενη αμερικανική αγορά.
Ορισμοί:
– Αναδυόμενες αγορές: Μετοχές εταιρειών που βρίσκονται σε αναπτυσσόμενες χώρες με αναπτυσσόμενες οικονομίες.
– Κύκλος αύξησης επιτοκίων: Μια σειρά αυξήσεων στα επιτόκια από μια κεντρική τράπεζα για τον έλεγχο της πληθωριστικής πίεσης ή τη σταθεροποίηση της οικονομίας.
– Υποτιμημένες: Όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου είναι χαμηλότερη από την εσωτερική του αξία.
– Ανάκαμψη: Μια περίοδος ανάκαμψης ή ανανέωσης της ανάπτυξης μετά από μια πτώση.
– Ημιαγωγός: Ένα υλικό με ελεγχόμενη ηλεκτρισμού αγωγιμότητα, συχνά χρησιμοποιούμενο σε ηλεκτρονικές συσκευές.
– Γεωπολιτικές συγκρούσεις: Συγκρούσεις μεταξύ χωρών ή περιοχών που σχετίζονται με πολιτικές και θεωρήσεις εδαφών.
– Περιφερειακές τραπεζικές κρίσεις: Περιπτώσεις σοβαρών προβλημάτων στον τραπεζικό τομέα μιας χώρας, όπως προβλήματα ρευστότητας ή επιβίωσης.
– Έκπτωση αξίας: Διαφορές στην αξία ενός περιουσιακού στοιχείου σε σύγκριση με παρόμοια στοιχεία όσον αφορά την τιμή ή την αξία του.
Προτεινόμενοι σχετικοί σύνδεσμοι:
– iShares Core MSCI Emerging Markets ETF: [a href=’https://www.ishares.com/us/products/239731/ishares-core-msci-emerging-markets-etf’]https://www.ishares.com[/a]
– iShares Core MSCI Emerging Markets ETF στο NYSE: [a href=’https://www.nyse.com/quote/ARCX:IEMG’]https://www.nyse.com[/a]
– Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. στο NASDAQ: [a href=’https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/tsm’]https://www.nasdaq.com[/a]
– Samsung Electronics Co στο NASDAQ: [a href=’https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/ssnlf’]https://www.nasdaq.com[/a]
– iShares MSCI Emerging Markets Ex-China ETF: [a href=’https://www.ishares.com/us/products/273296/’]https://www.ishares.com[/a]
The source of the article is from the blog maltemoney.com.br