智能手機進化中的人工智能崛起
據中銀國際證券研究報告稱，智能手機與先進人工智能功能的整合預計將促成人機互動的變革，報告指出，雲端和邊緣運算相互配合，再加上多模式互動，將對實現智能手機功能至關重要，推動人與設備的新範式。
加快升級周期與增長前景
預計與PC行業的歷史”安迪-比爾定律”相似，搭載先進使用者體驗的智能手機，由於擁有設備上的大型人工智能模型和強大SoC計算能力，有望啟動積極回饋循環。這種技術推動預計將縮短智能手機更換周期，推動行業進入持續增長階段。高端智能手機，特別是蘋果生態系統中的產品，由於該品牌在高端市場環節中的佔有率很大，將在這一趨勢中受益匪淺。
人工智能增強與區隔
中銀國際證券預測，人工智能智能手機將提供真正個性化和優化的使用體驗，這是一個超越當前智能手機的飛躍。這些設備特點突出，包括大型模型的設備上運作、集成的神經處理單元（NPU）以及適用於處理人工智能密集任務的性能規格。未來智能手機可能會成為個性化助手，為用戶提供個性化服務，以及為製造商建立高品牌忠誠度和形象。
人工智能智能手機發展階段
人工智能智能手機的發展可描述為三個階段，當前階段由”AI功能”過渡到”AI原生”。最初，人工智能功能大多存在於獨立應用程式中。現在，我們正在邁向更深度整合，例如Galaxy S24和OPPO Find X7等手機上的開箱即用應用程式提供照片編輯和實時翻譯等功能。接下來，具有語音互動助理的AI原生手機將以其核心界面提供多功能且直觀的使用體驗，將用戶連接到更廣泛的數位生態系統中。
生態系統與投資機會
中銀國際證券提出的投資觀點強調圍繞對人工智能智能手機需求所帶來的潛在需求的機會，建議聚焦蘋果供應鏈中的公司。隨著SoC性能的提高和設備上的智能助理到2024年下半年變得更加成熟，預計將有智能手機升級的短期激增，可能為持續的設備更迭建立一個長期的影響，這與”安迪-比爾定律”相似。推薦有優勢的公司包括力勋精密（Lixun Precision）、鹏鼎控股（Pengding Holding）、龙头澜（Lens Technology）等，建議留意如辛那科姆（Sivine Communication）和传音控股（Transsion Holdings）等公司。同時注意到市場智能手機產品化速度和第三方應用程式生態系統的發展等潛在風險。
關鍵問題和答案
1. 人工智能對智能手機的影響是什麼？
智能手機中的人工智能技術促成更個性化和改善的用戶體驗，具備在設備上運作大型人工智能模型、集成神經處理單元（NPU）以及執行人工智能密集任務的功能。這將智能手機轉變為個性化助手。
2. 智能手機發展的幾個階段是什麼？
智能手機發展包含三個階段：
– 初始階段：人工智能功能主要存在於獨立應用程式中。
– 過渡階段：更深度整合，使得人工智能功能成為原生體驗的一部分。
– 未來：AI原生手機集成語音互動助理作為界面核心，提供多面性且直觀的用戶體驗，與數位生態系統建立無縫連接。
3. 智能手機行業中的潛在投資機會是什麼？
投資機會存在於蘋果供應鏈內的公司，以及那些可能從人工智能智能手機組件和技術需求增加中受益的公司。诸如力勋精密和龙头澜等公司可能具實用性，但監控人工智能產品化速度和第三方生態系統的發展至關重要。
4. 與人工智能智能手機相關的潛在風險是什麼？
風險包括人工智能智能手機上市速度、能夠利用人工智能功能的外部應用程式發展速度、市場飽和度或消費者對加快更換周期的抵制等風險。