Stijgende vraag naar geavanceerde kunstmatige intelligentie (AI)-chips heeft geleid tot een opmerkelijke stijging van de aandelen van halfgeleiderbedrijven in de afgelopen twaalf maanden. De PHLX Semiconductor Sector-index is een bewijs van deze trend en kan een stijging van 57% binnen een jaar laten zien. De groeitrajectorie van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), een oprichterstitaan, is nog indrukwekkender met zijn aandelen die in dezelfde periode met 71% zijn gestegen. Bijgevolg is de marktwaardering van TSMC gestegen tot een indrukwekkende $910 miljard, waardoor het de achtste grootste onderneming ter wereld is en slechts een kleine sprong verwijderd van de mijlpaal van een marktkapitalisatie van een biljoen dollar.
Het afgelopen jaar was een uitdagend jaar voor TSMC, gekenmerkt door een daling in de verkoop van smartphones en pc’s, wat resulteerde in een daling van 9% in de omzet en een afname van 21% in de aangepaste winst per aandeel. In schril contrast hiermee schildert de financiële gezondheid van TSMC in 2024 een ander beeld, met een sterke stijging van 30% in de maandelijkse omzet op jaarbasis in mei gemeld, en een groei van 27% in de omzet over de eerste vijf maanden – ver boven de verwachtingen van analisten.
Het succes van TSMC kan deels worden toegeschreven aan zijn dominantie van de markt voor derden-oprichters met een aandeel van 61%, ver voor op zijn naaste concurrent, Samsung. De geavanceerde technologie van het bedrijf maakt de productie mogelijk van zeer efficiënte AI-chips die worden gebruikt in sectoren zoals datacenters, smartphones en pc’s, met behulp van geavanceerde processorknooppunten van 3 nanometer (nm), 5 nm en 7 nm. Prognoses voorspellen een sterke groei voor deze geavanceerde chips, waarbij de jaarlijkse groei van AI-server GPU’s naar verwachting zal stijgen met 30% tot 2031.
Bovendien heeft TSMC strategische groeiplannen opgesteld, waaronder een uitbreiding van 50% van de productiecapaciteit van geavanceerde chipknooppunten tegen 2027 en nieuwe productiefaciliteiten in de VS gefinancierd door de CHIPS Act. Met de bijdragen van TSMC aan de bloeiende AI-markten en zijn agressieve uitbreidingsstrategieën lijkt het geloofwaardig dat het de geschatte omzet van $85 miljard van Wall Street voor 2024 zal overtreffen. Als TSMC zijn huidige waardering van 12 keer de omzet weet te behouden, zou een marktkapitalisatie van een biljoen dollar binnen bereik kunnen liggen in het komende jaar, waardoor het bedrijf in een selecte groep van wereldwijde bedrijfsgiganten wordt gelanceerd.
**Belangrijkste Vragen en Antwoorden:**
1. Waarom heeft TSMC recent aanzienlijke groei doorgemaakt?
– De recente groei van TSMC is te wijten aan de stijgende vraag naar geavanceerde kunstmatige intelligentie (AI)-chips, waar het een dominante positie inneemt met zijn geavanceerde technologie voor de productie van efficiënte AI-chips die worden gebruikt in verschillende sectoren.
2. Wat is het marktaandeel van TSMC in de oprichtersector?
– TSMC heeft een leidende aandeel van 61% in de markt voor derden-oprichters, voorlopend op zijn naaste concurrent, Samsung.
3. Wat zijn de groeiplannen van TSMC?
– TSMC is van plan om zijn productiecapaciteit van geavanceerde chipknooppunten tegen 2027 met 50% uit te breiden en richt nieuwe productiefaciliteiten op in de VS, financieel ondersteund door de CHIPS Act.
4. Met welke uitdagingen wordt TSMC geconfronteerd bij het bereiken van een marktkapitalisatie van een biljoen dollar?
– Uitdagingen zouden kunnen bestaan uit het behouden van hun technologische voorsprong, het omgaan met wereldwijde economische schommelingen, onvoorspelbare vraag naar halfgeleiderproducten, regionale geopolitieke spanningen en concurrentie van andere halfgeleiderfabrikanten.
**Belangrijkste Uitdagingen en Controverses:**
– Geopolitiek Risico: Als Taiwanese onderneming staat TSMC in het middelpunt van geopolitieke spanningen tussen China en de Verenigde Staten, die invloed kunnen hebben op de bedrijfsvoering en de toeleveringsketen.
– Technologisch Leiderschap: Om hun groei te handhaven moet TSMC blijven leiden op het gebied van productietechnologie tegen agressieve concurrenten zoals Samsung Electronics en Intel.
– Toeleveringsverstoringen: De wereldwijde halfgeleiderindustrie heeft te maken gehad met verstoringen in de toeleveringsketen, die van invloed kunnen zijn op het vermogen van TSMC om aan de vraag te voldoen.
**Voordelen:**
– Technologische Voorsprong: De geavanceerde processorknooppunten van TSMC van 3 nm, 5 nm en 7 nm plaatsen het bedrijf aan de top van de sector.
– Marktvraag: Een groeiende vraag naar AI-chips en servers stelt TSMC in staat te profiteren van markttrends.
– Strategische Uitbreiding: De internationale uitbreiding van TSMC, inclusief investeringen in de VS, diversifieert hun productiebasis en komt overeen met geopolitieke belangen.
**Nadelen:**
– Concentratierisico: Te afhankelijk zijn van geavanceerde chips voor AI kan riskant zijn als de marktvraag verschuift of als er snelle technologische veranderingen plaatsvinden.
– Hoog CapEx: Grote kapitaalinvesteringen die nodig zijn om technologisch leiderschap te behouden, kunnen van invloed zijn op de winstgevendheid.
– Geopolitieke spanningen: Het opereren vanuit Taiwan stelt TSMC bloot aan het risico van politieke spanningen, met name met China.
Voor meer informatie over TSMC, kunt u de website van het bedrijf bezoeken: TSMC. Houd er rekening mee dat het bezoeken van de verstrekte externe links de validiteit en relevantie van de informatie verder moet bevestigen.