Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO), een gerenommeerde leider op het gebied van halfgeleiders, zal naar verwachting op 12 juni zijn kwartaalcijfers bekendmaken, na sluiting van de markt, met verwachtingen van een aanzienlijke stijging van de omzet met 37% op jaarbasis. De opwinding rond kunstmatige intelligentie (AI) heeft ertoe geleid dat de aandelen van het bedrijf sinds het begin van 2024 met meer dan 25% zijn gestegen.
Gedreven door de voortdurende vraag naar snelle connectiviteit en gegevensverwerking heeft Broadcom zijn AI-activiteiten zorgvuldig onderverdeeld in vier verschillende categorieën. De sector Data Center, met een omzet van $1,5 miljard in 2023, biedt krachtige netwerk- en opslagoplossingen, terwijl het segment AI Accelerator en ASIC, goed voor $800 miljoen, zich bezighoudt met op maat gemaakte ASIC’s en toegewijde AI-versnellers voor geavanceerde AI- en machine learning-toepassingen.
Op het gebied van netwerken bedroeg de omzet in 2023 voor essentiële componenten voor het verzenden en verwerken van gegevens binnen AI-toepassingen $700 miljoen, exclusief AI Ethernet. AI Ethernet biedt gespecialiseerde Ethernet-oplossingen die specifiek zijn ontworpen voor AI-toepassingen, met een opmerkelijke omzet van $1,2 miljard in 2023. Tegen het einde van het boekjaar 2023 zullen de AI-gerelateerde inkomsten 15% bedragen, of $4,2 miljard, binnen de totale inkomsten van $28,2 miljard van de halfgeleidersector. Broadcom’s prognoses voor 2024 zijn nog ambitieuzer, met de verwachting dat de groei van AI 35% zal bedragen van het totaal van $31,1 miljard.
De opkomst van 5G-technologie markeerde een transformerend tijdperk dat uitgebreide connectiviteit bracht en tal van industrieën beïnvloedde, van telecommunicatie en gezondheidszorg tot auto’s, entertainment en industriële IoT. Zijn hoge snelheid en lage latentie ontsluiten ongekende mogelijkheden en overtreffen andere technologieën in marktomvang en toepassingsgebied. De 5G-markt zal naar verwachting groeien van ongeveer $200 miljard in 2023 tot bijna $600 miljard tegen 2028.
In dezelfde lijn als AI is de inkomstensplitsing van 5G complex, waarbij de inkomsten van elke subsector in 2023 niet hoger zijn dan $2 miljard. Desalniettemin bedraagt de totale 5G-omzet stevig $5,9 miljard, met een bescheiden jaarlijkse stijging van 10,1%.
Opricht in 1991 en opgeklommen door strategische fusies, overnames en desinvesteringen, is Broadcom uitgegroeid tot een marktleider op het gebied van 5G-chipsets, alleen gevolgd door Qualcomm, waarvan wordt geschat dat het in 2023 $15 miljard heeft binnengehaald. Broadcom’s intrede in AI werd versterkt door overnames zoals CA Technologies en het enterprise security business van Symantec, samen met partnerschappen met technologiegiganten zoals Google en Microsoft. Zijn oplossingen voor datacenters bloeiden op dankzij op maat gemaakte AI-versnellers en chips.
Tot slot, nu de vraag naar smartphones aanhoudt en datacenters herstellen, met massale kapitaaluitgaven van reuzen als Google, Meta, Microsoft en Amazon, staat Broadcom, met zijn focus op AI, klaar om een krachtige groei van inkomsten en winst te rapporteren, ondersteund door sterke marktvraag naar AI-chipoplossingen.
Uitdagingen en controverses:
Een uitdaging voor Broadcom in de AI- en 5G-sectoren is de intense concurrentie van andere gevestigde bedrijven zoals Qualcomm op de chipsetmarkt. Bovendien kunnen geopolitieke spanningen, met name tussen de VS en China, van invloed zijn op de toeleveringsketen en de markttoegang, wat mogelijk de groei van Broadcom beïnvloedt.
Een andere controverse die Broadcom kan beïnvloeden, is het toezicht van regelgevende instanties op zijn zakelijke praktijken. Het bedrijf heeft in het verleden te maken gehad met antitrustonderzoeken, en gezien het strategische belang van AI- en 5G-technologieën zullen toezichthouders waarschijnlijk nauwlettend toezien op de marktdynamiek.
Voor- en nadelen:
Voordelen van de groei van Broadcom in AI- en 5G-technologieën zijn onder meer:
– Meer omzet genereren door in te spelen op snelgroeiende markten.
– Voortbouwen op bestaande relaties met toonaangevende techbedrijven om een plek te verzekeren in toekomstige technologie-ecosystemen.
– Het verkrijgen van een concurrentievoordeel door gespecialiseerde AI- en 5G-aanbiedingen.
Nadelen zijn onder andere:
– Hoge kosten voor onderzoek en ontwikkeling, die de marges kunnen beïnvloeden als ze niet goed worden beheerd.
– Het risico van overmatige afhankelijkheid van een paar grote klanten, zoals grote techbedrijven, wat aanzienlijke bedrijfsrisico’s met zich meebrengt.
– Risico van snelle veroudering, aangezien de technologiesector bekend staat om zijn snelle innovatietempo.
Relevante vragen en antwoorden:
V: Hoe verhoudt Broadcom’s omzet uit AI en 5G zich tot de totale omzet?
A: AI-gerelateerde inkomsten vormden 15%, of $4,2 miljard, van de totale inkomsten van $28,2 miljard van Broadcom’s halfgeleidersector in 2023, en de omzet uit 5G bedroeg $5,9 miljard. Ter vergelijking, de totale verwachte AI-groei van Broadcom zal 35% bedragen van de geprojecteerde $31,1 miljard in 2024.
V: Welke strategische stappen heeft Broadcom genomen om zijn positie op de markten voor AI en 5G veilig te stellen?
A: De positie van Broadcom op de AI-markt is versterkt door belangrijke overnames zoals CA Technologies en het enterprise security business van Symantec, evenals partnerschappen met giganten als Google en Microsoft. Voor de 5G-markt onderstreept zijn status als toonaangevende chipsetleverancier zijn aanzienlijke marktaanwezigheid.
Voor meer informatie over Broadcom en zijn ontwikkelingen op het gebied van AI- en 5G-technologieën, kunt u de officiële website van Broadcom raadplegen.