Marvell Technology, Inc. heeft een prijs-tot-verkoop (P/S) ratio van 10,5x, wat op het eerste gezicht zou kunnen wijzen op sterke verkopen in vergelijking met de halfgeleiderindustrie in de Verenigde Staten, waar ongeveer de helft van de bedrijven een P/S-ratio heeft van minder dan 3,9x, en zelfs P/S-ratio’s van minder dan 1,5x komen vaak voor.
Het is echter niet verstandig om uitsluitend te vertrouwen op de P/S-ratio, omdat er een verklaring kan zijn voor waarom deze zo hoog is.
Marvell Technology heeft de laatste tijd moeite gehad, omdat de dalende omzet niet kan concurreren met andere bedrijven die een gemiddelde omzetgroei hebben gezien. Velen verwachten een aanzienlijke verbetering in de omzetprestaties, wat de hoge P/S-ratio in stand houdt. Toch betalen investeerders mogelijk te veel voor het aandeel als deze verwachting niet wordt waargemaakt.
Laten we de indicatoren voor omzetgroei analyseren. Vorig jaar daalden de inkomsten van Marvell Technology met 5,8%. Maar enkele zeer goede jaren daarvoor resulteerden in een indrukwekkende cumulatieve omzetgroei van 90% in de afgelopen drie jaar. Dit betekent dat aandeelhouders ondanks de voorkeur voor voortdurende groei zeker blij zouden zijn met het tempo van de omzetgroei op middellange termijn.
Kijkend naar de toekomst geven de voorspellingen van analisten voor de ontwikkeling van Marvell Technology aan dat de omzet de komende drie jaar jaarlijks met 19% zal groeien. Ondertussen voorspelt de rest van de industrie een groei van 26% per jaar, wat aanzienlijk aantrekkelijker is. Met deze informatie is het zorgwekkend dat Marvell Technology een hogere P/S-ratio noteert dan de industrie. Het lijkt erop dat de meeste investeerders rekenen op verbetering van de zakelijke vooruitzichten van het bedrijf, maar andere analisten zijn niet zo zeker dat dit zal gebeuren. Alleen de moedigsten zouden ervan uit moeten gaan dat deze prijzen duurzaam zijn, aangezien een dergelijk niveau van omzetgroei waarschijnlijk een zware last is voor de aandelenkoers.
Samenvattend is de P/S-ratio van Marvell Technology, hoewel het niet de enige bepalende factor moet zijn bij een aankoopbeslissing van aandelen, een relatief goede barometer voor omzetverwachtingen. Ondanks de voorspellingen van analisten van zwakkere omzetgroei voor Marvell Technology in vergelijking met de industrie, lijkt dit geen invloed te hebben op de P/S-ratio. Momenteel zijn we niet comfortabel met de hoge P/S-ratio, aangezien geprojecteerde toekomstige omzetten op de lange termijn niet waarschijnlijk zijn. Tenzij deze omstandigheden aanzienlijk verbeteren, is het moeilijk om dergelijke prijzen redelijk te vinden.
Het is vermeldenswaardig dat er veel andere risicofactoren te vinden zijn op de balans van het bedrijf. U kunt veel van deze belangrijke risico’s beoordelen door gebruik te maken van onze gratis analyse van de balans van Marvell Technology met zes eenvoudige controles. Als u geïnteresseerd bent in bedrijven die sterke winst genereren, wilt u zeker deze gratis lijst van interessante bedrijven bekijken die worden verhandeld tegen een lage P/E-verhouding (maar hebben aangetoond dat ze hun winst kunnen laten groeien). Waardering is ingewikkeld, maar we helpen het eenvoudiger te maken. Ontdek of Marvell Technology mogelijk overgewaardeerd of ondergewaardeerd is door onze uitgebreide analyse te bekijken, inclusief eerlijke waarde-schattingen, risico- en waarschuwingsverklaringen, dividenden, insidertransacties en financiële gezondheid.
Veelgestelde vragen (FAQ)
1. Wat is een P/S-ratio?
Een P/S-ratio, of prijs-tot-verkoop ratio, is een financiële ratio die de verhouding tussen de marktwaarde van een bedrijf en zijn jaarlijkse omzet weergeeft. Het wordt vaak gebruikt als een maatstaf voor de aandelenwaardering.
2. Waarom moet ik niet alleen vertrouwen op de P/S-ratio bij het nemen van een aankoopbeslissing van aandelen?
Hoewel de P/S-ratio nuttig kan zijn om inzicht te krijgen in de omzetverwachtingen, moet het niet als de enige bepalende factor worden beschouwd. Het is belangrijk om ook andere aspecten van het bedrijf te analyseren, zoals de groeivooruitzichten, winstgevendheid en risicofactoren.
3. Hoe kan ik de balans van een bedrijf beoordelen?
U kunt de balans van een bedrijf beoordelen door verschillende financiële ratio’s te analyseren, zoals de schuld-tot-eigen vermogen ratio, de current ratio en de rendement op eigen vermogen. Deze ratio’s kunnen u inzicht geven in de financiële gezondheid en stabiliteit van het bedrijf.
Bron (origineel artikel): [Bronnaam] ([Domain URL])
The source of the article is from the blog publicsectortravel.org.uk