Sydney Lambert잠재적 단기 장애에 직면하여, 모건 스탠리는 엔비디아의 현재 도전을 일시적인 방해 요소로 간주합니다. 호퍼 생산의 둔화와 블랙웰 제품의 다양하게 준비된 수준과 같은 문제가 일부를 걱정하게 만들 수 있지만, 분석가들은 2025년 말까지 블랙웰이 엔비디아의 내러티브를 지배할 것이라고 예상합니다.
모건 스탠리의 분석가들, 특히 조셉 무어가 이끄는 팀은 블랙웰에 대한 강력한 수요가 다른 모든 논의를 압도할 것이라고 봅니다. 그들은 마벨(Marvell)과 브로드컴(Broadcom)과 같은 회사들로부터의 응용 프로그램 특화 집적 회로(ASICs)에 대한 경쟁 우려를 다루기도 합니다. 하지만 이 은행은 GPU로의 구매 동향이 다시 전환될 것이라고 제안하며, 올해 ASICs보다 현저히 성능이 우수할 것이라고 믿고 있습니다.
엔비디아의 연구 및 개발에 대한 헌신은 AI 기술에서의 리더십을 유지하는 데 있어 중요한 요소입니다. 이 회사는 AI 하드웨어와 시스템 혁신을 지원하기 위해 매년 120억 달러 이상을 R&D에 투자합니다. 주요 도전 과제는 인공지능 일반 지능 클러스터의 스케일링으로, ROI에 대한 재정적 우려 속에서 더 큰 구성에 대한 추진이 요구됩니다.
2026년까지 잠재적인 시장 통합에도 불구하고, 엔비디아의 기술 혁신, 특히 멜라녹스(Mellanox)와 NV-Link는 이러한 스케일링 문제에 대한 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 추론, 주권 AI 훈련 및 기업 애플리케이션과 같은 성장 동력을 활용하며, 이들은 함께 데이터 센터 수익의 70%를 차지합니다.
미래를 바라보며, 모든 눈은 2025년 1월에 열리는 소비자 전자 제품 박람회(CES)에 집중되고 있습니다. 이 행사에서 엔비디아의 CEO인 젠슨 황이 기조 연설을 할 예정입니다. 연중 중반까지 분석가들은 블랙웰이 수익을 증가시키고 잠재적인 중요한 기회를 열 수 있는 역할을 할 것이라고 예측합니다.
엔비디아의 다가오는 혁신 및 시장 전략: 2025년에 주목할 사항
급변하는 기술 환경 속에서 엔비디아는 잠재적인 단기 문제에 직면하고 있음에도 불구하고 AI 기술의 리더로서의 입지를 강화하고 있습니다. 연구 및 개발에 대한 막대한 투자부터 예상되는 제품 출시까지, 엔비디아는 앞으로 몇 년간 상당한 성장과 혁신을 준비하고 있습니다.
주요 혁신 및 발전
블랙웰 아키텍처: 2025년 말의 게임 체인저
엔비디아의 다가오는 블랙웰 아키텍처는 2025년 말까지 회사의 시장 내러티브를 재정의할 태세입니다. 조셉 무어가 이끄는 모건 스탠리의 분석가들은 블랙웰에 대한 강력한 수요가 논의를 지배하고 기존의 도전 과제를 압도할 것이라고 예상합니다. 이 새로운 아키텍처는 엔비디아의 수익을 혁신하는 데 있어 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.
중요한 R&D 투자
엔비디아의 기술적 우위를 유지하려는 헌신은 매년 120억 달러 이상의 연구 및 개발 투자에서 뚜렷하게 드러납니다. 이 자금은 AI 하드웨어와 시스템 혁신을 발전시키는 데 전략적으로 배분됩니다. 주요 초점은 인공지능 일반 지능 클러스터의 스케일링 문제를 극복하여 더 크고 효과적인 구성을 추진하는 것입니다.
경쟁 환경과 시장 역학
ASICs보다 GPU의 부활
마벨(Marvell)과 브로드컴(Broadcom)과 같은 회사들이 제공하는 응용 프로그램 특화 집적 회로(ASICs)에 대한 경쟁 우려에도 불구하고, 모건 스탠리는 GPU로의 회귀를 예측합니다. 이러한 시장 역학의 변화는 GPU가 향후 몇 년 간 ASICs보다 상당히 우수한 성능을 발휘할 것으로 예상되면서 엔비디아의 시장 내 위치를 강화할 것입니다.
떠오르는 성장 동력
엔비디아는 추론, 주권 AI 훈련 및 기업 애플리케이션과 같은 주요 성장 분야를 활용하고 있습니다. 이 부문들은 회사의 데이터 센터 수익의 70%를 차지하기 때문에 중요합니다. 엔비디아의 혁신, 멜라녹스와 NV-Link을 포함하여, 스케일링 도전에 대한 효과적인 솔루션을 제공하며 시장에서의 리더십을 더욱 확고히 하고 있습니다.
미래 예측 및 산업 동향
시장 통합과 기회
2026년까지 잠재적인 시장 통합이 발생할 가능성이 있지만, 엔비디아의 기술 혁신들은 이러한 도전에 대한 솔루션을 제공할 것으로 예상됩니다. 분석가들은 엔비디아의 혁신이 열어줄 새로운 기회를 기대하고 있으며, 이는 엔비디아의 경쟁력을 강화하고 시장 확장을 촉진할 것입니다.
CES 2025의 기대되는 하이라이트
엔비디아의 일정에서 중요한 이벤트는 2025년 1월에 열리는 소비자 전자 제품 박람회(CES)입니다. 이 회사의 CEO인 젠슨 황이 기조 연설을 할 예정으로, 이는 엔비디아의 전략 방향과 다가오는 기술에 대한 통찰을 알려줄 것으로 기대됩니다. 이 행사는 엔비디아의 연중 중반 수익 성장의 촉매제가 될 수 있으며, 블랙웰이 그 역할을 할 것입니다.
엔비디아의 전략 및 미래 발전에 대한 더 많은 통찰을 원하신다면, 공식 엔비디아 웹사이트를 방문하세요.
결론
엔비디아가 잠재적인 단기 방해 요소를 극복하는 동안, 연구 및 개발과 블랙웰과 같은 다가오는 제품 출시를 위한 전략적 투자가 장기적인 성공을 위한 기반을 마련하고 있습니다. AI 분야에서의 리더십을 유지하고 emerging market trends를 활용하는 데 집중함으로써, 엔비디아는 미래 성장과 혁신을 주도할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
