워렌 버핏의 최근 시장 행동은 자제를 보여줍니다.
투자 실력으로 유명한 워렌 버핏은 최근 자신의 기업인 버크셔 해서웨이를 통해 새 주식을 취득하는 것보다 더 많은 주식을 매각하는 판매 유행에 올라탔습니다. 주목할만한 변화로 버핏은 애플 주식을 상당 수량 처분하여 보유량을 13% 줄였으며 파라마운트 글로벌의 지분을 완전히 처분하여 이 자산으로부터 20억 달러를 거의 매출에 대비하여 30억 달러 이하의 취득액을 발생시켰습니다.
투자 환경을 고찰하며 버핏은 버크셔가 시가총액 8770억 달러를 지속적으로 확장하는 상황에서 매력적인 기회의 부족을 인정했습니다. 이는 그의 모든 투자 행동이 투자자들이 주의 깊게 살피는 신호가 되었다는 것을 의미합니다.
버핏의 Apple과 Paramount 주식 매도 배경.
버핏이 애플 지분을 줄이게 된 주된 이유는 현재 유리한 세율을 기반으로 한 것입니다. 버핏은 현재 연방 세율이 낮은 것을 활용하기로 선택하여 잠재적인 미래 세율 증대를 예상했습니다. 이전에 조기 판매로 판단된 과거 판매와는 달리, 버핏은 주식의 성공 경험 속에서 세율 규정을 효공적으로 다루는 이점을 인식했습니다.
매출 산업과 소비자 행동에 대한 재평가로 인해 파라마운트 자산들이 강력한 엔터테인먼트 기업의 기반이 되지 않는다고 버핏이 결론 지었습니다. 이 깨달음은 그가 지난 두 분기 동안 회사에 대한 투자를 완전히 처분하도록 이끌었습니다.
버핏의 투자 초점 및 자본 활용.
버핏의 최근 투자에는 Liberty SiriusXM 추적 주식과 Occidental Petroleum에 대한 지분 확대가 포함되며, 이 둘 모두 자산과 리더십을 칭찬합니다. 버크셔 해서웨이 주식을 구매하면서 이 재매수는 주주들에게 배당금을 발행하는 것 보다 더 가치 있다고 평가하며 자본을 반환하는 방법으로 작용합니다.
또한, 버핏은 현재 높은 이자율 환경에서 유동성과 한정된 이자율 리스크로 현금과 단기 국채를 합한 21억 달러 이상을 모은 버크셔의 재무 상태를 크게 강화했습니다. 주식 시장 대안들이 불만족스러운 상황에서 버핏은 현금 보유를 통한 만족을 표명했습니다.
이자율이나 주식 가격의 변화 없이는, 버핏이 국채를 선호할 것으로 예상됩니다. 그의 신중한 재정 관리는 이번 분기에 200억 달러 이상의 현금 및 판매 상당액의 포지션을 시사할 가능성이 있다.
시장 불확실성 속 버핏의 보수적 전략 이해.
사명 있는 투자자로 존경 받는 워렌 버핏은 항상 가치 투자를 중심으로 한 장기적인 투자 철학을 수여왔습니다. 그의 최근 더 많이 판매하고 살기를 반영하는 접근은 보다 광범위한 시장 분위기와 불확실성을 반영합니다. Apple 지분을 줄인 그가, 이 기술 거인은 버크셔 해서웨이 포트폴리오의 중추지이기 때문에, 회사의 전망에 대한 믿음을 잃은 것이 아닌 신중한 정리임을 시사합니다.
버핏의 파라마운트에 대한 결정에 대해서는 Netflix와 Disney 같은 거대 기업들이 상호 간의 경쟁을 벌이고 있는 스트리밍 시장의 초경쟁적인 성향 때문일 수 있습니다. 파라마운트가 현실적인 경쟁 환경에서 상당 비중의 시장 점유율을 확보하는데 어려움을 겪을 수 있습니다.
거대한 현금 비율에도 불구하고, 버핏의 버크셔 해서웨이는 금융 안정성, 그들이 투자한 기업들을 둘러싼 강한 벼리, 그리고 지속 가능한 모델을 강조하는 분석된 투자 스타일로 널리 알려져 있습니다.
주요 질문과 도전.
1. 버크셔 해서웨이는 어떻게 상당한 현금 이외를 사용할까요? – 버핏은 주식 매입과 선택적 투자를 선호하는 동안, 가치평가가 유리해 졌을 때 큰 인수도 고려할 수 있습니다.
2. 최근 행동으로 버핏이 시장에 전달하는 시그널은 무엇인가요? – 이러한 움직임은 현 시장이 평가 과다 혹은 버핏의 엄격한 기준에 부합하는 적절한 투자 기회가 부족함을 보여줍니다.
버핏의 전략의 장단점.
장점:
– 자본 보존: 높은 가치 평가 또는 시장 불안정 시기에 현금 보유는 자본 보존을 보장합니다.
– 재정 상식: 세제 효율성 및 재무 상태의 가치화를 통해 버핏은 버크셔의 재정 안전을 확보합니다.
단점:
– 기회 비용: 큰 현금 비율 보유는 시장이 회복되거나 특정 섹터가 성과를 거두는 경우 기회 소감을 낳을 수 있습니다.
– 인플레이션 리스크: 현금 보유는 인플레이션 환경에서 구매력을 저하시킬 수 있으며, 단기 국채에 투자되어도 마찬가지입니다.
투자와 워렌 버핏의 전략을 더 알고 싶은 분들은 버크셔 해서웨이 웹사이트인 www.berkshirehathaway.com에서 연례 보고서, 재무 보고서 및 다른 자원을 제공합니다. 특히 버핏의 주주 편지는 투자와 그가 한 결정의 근거에 대한 통찰을 제공하기 위해 널리 알려져 있습니다. 이러한 자원은 전형적인 금융 뉴스와 분석의 범위를 넘는 깊이를 제공할 수 있습니다.