Ezra Otwellデル・テクノロジーズは、2025年度第3四半期の決算発表後の11月26日に、株価が1日のうちに12%以上急落するという突然の株式市場の下落を経験しました。この下落は、以前の印象的なラリーを abruptに終了させるものでした。企業は強力な財務実績と急成長する人工知能（AI）の評判を背景に高騰していましたが、最新の結果はウォール街の高すぎる期待に応えるものではありませんでした。
これらの懸念にもかかわらず、現在の下落は、AIにおける長期的な成長を求める投資家にとっての機会を提供するかもしれません。デルは第3四半期の収益が前年同期比で10%増加し、244億ドルに達したことを報告しましたが、自社の収益ガイダンスの中央値をわずかに下回りました。収益は期待に届かなかったものの、調整後の1株当たり利益は2.15ドルであり、予測の2.06ドルを上回りました。
期待外れの四半期の理由の一つは、PC市場の回復の鈍さです。IDCによると、全球のPC出荷台数は前年同期比で2.4%減少しており、これがデルのクライアントソリューション部門に影響を及ぼし、1%の収益減少をもたらしました。しかし、デルはAI駆動のハードウェアの進歩や、迫るWindows 10ライフサイクルの終了などの要因によって、コンシューマPC市場に明るい未来があると見ています。
デルのAIサーバーは依然として明るいスポットであり、需要がインフラソリューショングループで34%の収益急増を牽引しました。同社のサーバーとネットワーキングの売上は58%の成長を示し、前四半期のサーバーにおける注文が36億ドルという過去最高を記録するなど、好調でした。
投資家にとって、デルの魅力的なバリュエーションは、NASDAQ-100よりも低いトレーリングおよびフォワードの収益倍率を持っており、現状の株式圧力の中で強力なAIの機会に目を向ける投資家にとって魅力的な選択肢となっています。
デル・テクノロジーズ: 市場の turbulance の中の機会と洞察
デル・テクノロジーズは最近、2025年度第3四半期の決算発表後に株価が12%以上下落するという大きな株価の下落を経験しました。この下落は、以前の強いパフォーマンスの流れを interruption しました。健全な財務結果にもかかわらず、数字はアナリストの高い期待を下回り、さまざまなセクターでの混合結果を明らかにしました。
収益の概要
第3四半期において、デルは前年同期比で10%の収益増加を報告し、244億ドルに達しましたが、ガイダンスの中央値をわずかに下回りました。それでも、調整後の1株当たり利益は2.15ドルであり、予測の2.06ドルを上回っており、これは困難な市場条件の中でもデルの収益性と業務効率を示しています。
AIとインフラソリューションが成長を推進
主なハイライトは、特にインフラソリューショングループにおけるデルのAIでの強力なパフォーマンスであり、驚異的な34%の収益成長を記録しました。デルのサーバーおよびネットワーキングの販売は印象的なレジリエンスを示し、58%の増加を達成し、AIの進歩から大きな利益を得ています。前四半期にはサーバーにおける36億ドルの注文が記録され、この領域での強い需要を裏付けています。
PC市場の課題
全球のPC市場は、出荷台数が前年同期比で2.4%減少しており、依然として課題を呈しています。これがデルのクライアントソリューション部門に影響を与え、1%の収益減少をもたらしました。しかし、デルはAIを強化したハードウェアや、迫るWindows 10ライフサイクルの結論によって将来の展望に楽観的です。これは、追加の消費者の関心を促す可能性があります。
投資家への戦略的洞察
現在の株の下落を受けて、デルはAIセクターにおける長期成長を求める投資家にとって興味深い視点を提供します。デルのバリュエーションは魅力的で、トレーリングおよびフォワードの収益倍率はNASDAQ-100よりも低く、現在の株の圧力の中でAIの機会における強固な投資としての潜在能力を強調しています。
市場予測と将来の展望
今後、デルのAIの統合とインフラソリューションへの焦点は重要な役割を果たす可能性があります。AI駆動のハードウェアの革新と、消費者PCサイクルの更新の期待は、再び勢いを促すかもしれません。投資家にとって、デルのAIにおける戦略的なポジショニングと過小評価された株の倍率は、将来の成長を取り込むための魅力的なケースを提示します。
