中国の家族資産配分トレンド： 重要な変化として、中国の家族は不動産資産から金融資産へと移行しています。高い成長と都市化の時代が不動産投資を急増させましたが、質の高い開発と高齢化人口への動向が資産配分を時間資産に移行させています。
時間資産への傾倒： 金融商品などの時間資産が人気を集めており、それらは流動性があり、人生や人間の資本の将来価値を捉えることができます。時間資産への移行は、持ち運び可能で流動性が高く、時間価値の高い資産に対する願望を反映しています。
現金至上主義： 流動性の重要性を強調し、家族にはリスク嗜好のバランスを取るために現金保有を優先させるよう勧められています。戦略には流動性を維持し、安全資産に配分し、株式や債券に対する個々のリスク嗜好を考慮することが含まれます。
リターン確保： 金利が低下する中、資産側でリターンを確保することに焦点が当てられ、債務に対して低金利を確保することが求められています。政府債や保険などの資産は、長期にわたる金利低下期においてリターンを確保するために理想的とされています。
グローバル資産配分： グローバルな観点から、家族にはリスクヘッジのために異なる通貨にわたる資産配分を多様化し、主権国債、主要金融機関の債務、グローバル不動産などを投資することが推奨されています。これにより、バランスの取れた資産配分のアプローチが実現できます。
リスク管理： リスクを抑えるために資産のデュレーションを管理することが重要であり、政府債のような低リスクの資産が長期のコミットメントに最も適しています。市況の変化に適応するためには、高リスク資産においては流動性に焦点を当てる必要があります。
経済サイクルへの適応： 経済サイクルとその資産クラスへの影響を理解することは重要です。拡大期や不況期においては、投資を現在の市況に合わせて調整することで家族は資産配分戦略を最適化できます。