Dans le paysage actuel de l’allocation d’actifs des familles chinoises, un changement capital est en cours, passant des actifs spatiaux aux actifs temporels. Auparavant centrée sur les biens immobiliers, la tendance se tourne désormais vers les actifs financiers tels que les dépôts, les obligations, les actions, les fonds, les assurances et les pensions. Cette transition signifie un mouvement vers des actifs portables et dotés d’une grande liquidité, répondant aux exigences évolutives d’une ère post-industrielle et post-urbanisation caractérisée par un développement de qualité, des populations vieillissantes et des taux de natalité en baisse.
Préférence pour les Actifs Temporels : La préférence évolutive penche vers une anticipation des besoins futurs tels que la retraite, les soins de santé, l’éducation et les avancées technologiques, en adoptant des actifs financiers à haute liquidité et valeur temporelle. La trésorerie prend la priorité aux côtés des assurances et des pensions en tant qu’éléments fondamentaux, tandis que les actions et les obligations dépendent des appétits de risque individuels pour une diversification stratégique.
Optimisation des Rendements sur les Actifs : Face à la baisse prolongée des taux d’intérêt, l’alignement de la gestion des actifs et des passifs devient crucial. Des stratégies telles que l’appariement des actifs sans risque avec des horizons à long terme et la saisie des opportunités dans des actifs à haut risque grâce à une gestion prudente de la liquidité viennent au premier plan pour une structuration efficace du portefeuille.
Allocation d’Actifs Mondiale : Un changement de paradigme vers une allocation d’actifs mondiale rend nécessaire la diversification des monnaies pour atténuer les risques. Les investissements internationaux offrent une couverture contre les fluctuations économiques, permettant aux investisseurs de capitaliser sur les performances de marchés divers et la dynamique des devises.
Stratégies de Couverture des Actifs : L’utilisation de différentes classes d’actifs comme les actions, les revenus fixes et les matières premières permet une couverture stratégique en période de ralentissement du marché ou de pressions inflationnistes. L’ajustement des portefeuilles en fonction des cycles économiques et des marchés mondiaux interconnectés garantit une approche équilibrée axée sur la stabilité à long terme et des rendements optimaux.
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