Le ministère chinois des Finances a récemment lancé la vente de deux nouveaux ensembles d’obligations d’épargne à taux d’intérêt fixe et à terme, en réponse aux variations des taux d’intérêt proposés par les banques et à la suspension des ventes de certificats de gros dépôts. Ces obligations d’épargne ont attiré davantage l’attention en raison de leur sécurité, de leur stabilité, de leurs intérêts exonérés d’impôt et d’un montant d’investissement minimal accessible.
Annoncée par le ministère des Finances, une émission maximale totale de 50 milliards de yuans est répartie également entre les deux tranches. La première tranche, d’une durée de trois ans, offre un taux de coupon de 2,38 %, tandis que la seconde, d’une durée de cinq ans, affiche un taux de 2,5 %. L’émission maximale respective pour chaque période est fixée à 25 milliards de yuans.
Les intérêts seront payés annuellement le 10 juin, à partir de la date d’émission de 2024, avec les paiements de principal et d’intérêts finaux dus le 10 juin des années d’échéance, en 2027 pour les obligations de trois ans et en 2029 pour celles de cinq ans. Chaque individu est limité à un investissement maximal de 3 millions de yuans dans chaque émission d’obligations.
Vendues électroniquement, ces obligations d’épargne ont rencontré une demande écrasante, se vendant en quelques minutes seulement le matin de leur lancement. Les applications bancaires de plusieurs institutions, telles que la Banque industrielle et commerciale, la Banque de construction, la Banque agricole et la Banque des marchands de Chine, indiquaient qu’aucun quota n’était disponible peu de temps après l’ouverture des ventes.
Pour acheter ces obligations d’épargne électroniques, les investisseurs doivent ouvrir un compte d’obligations personnelles et un compte monétaire par le biais d’un guichet de tout point de vente membre du syndicat de souscription, de la banque en ligne ou de la banque mobile. Cherchez un document d’identité éligible pendant la période de vente pour effectuer un achat au guichet ou en ligne.
En ce qui concerne le rachat de ces obligations avant leur échéance, il existe des dispositions pour le remboursement anticipé, avec certaines conditions. Les intérêts ne sont pas calculés pour les obligations détenues moins de six mois en cas de retrait anticipé ; ils ne sont payés avec le principal que si les obligations ont été détenues pendant au moins six mois.
Au milieu des changements bancaires, ces récentes émissions d’obligations offrent aux investisseurs une alternative attrayante, présentant des taux d’intérêt légèrement plus élevés par rapport aux dépôts fixes de durées similaires, comme le montrent les applications bancaires où les taux de dépôts fixes sont légèrement inférieurs à ceux offerts par ces nouvelles obligations d’épargne.
Questions et réponses importantes :
Quelle est l’importance de l’émission de nouveaux bons d’épargne à taux fixe par la Chine ?
L’émission de nouveaux bons d’épargne à taux fixe est importante car elle offre aux épargnants chinois une option d’investissement sécurisée et stable. Ces obligations ont gagné en popularité en raison des récentes variations des taux d’intérêt proposés par les banques et de l’aspect rassurant d’un investissement garanti par le gouvernement.
Quels sont les défis associés aux obligations d’épargne à taux fixe ?
Un défi est l’inflexibilité relative des obligations par rapport à d’autres véhicules d’investissement. Les obligations d’épargne bloquent généralement le capital du détenteur pendant toute la durée du terme, ce qui pourrait empêcher les investisseurs de profiter de la hausse des taux d’intérêt ou d’autres opportunités d’investissement. De plus, les rendements des obligations peuvent être dépassés par l’inflation, entraînant un faible ou un rendement réel négatif.
Quelles sont les controverses entourant ces émissions d’obligations ?
Il peut ne pas y avoir de controverse spécifique concernant les nouvelles émissions d’obligations d’épargne. Cependant, une question plus générale pourrait concerner la manière dont l’introduction de ces obligations affecte le marché financier global, y compris la capacité des banques à attirer des dépôts et l’équilibre entre la croissance économique et l’influence de l’État sur l’épargne personnelle.
Avantages :
– Garantis par le gouvernement, offrant une sécurité d’investissement.
– Ils offrent des intérêts exonérés d’impôt, ce qui améliore le rendement global pour l’investisseur.
– L’émission de bons propose des taux d’intérêt légèrement plus élevés que les dépôts fixes bancaires, offrant une alternative d’investissement attrayante.
Inconvénients :
– Le paiement peu fréquent des intérêts (annuellement) peut ne pas convenir à ceux qui ont besoin de revenus plus réguliers.
– Les conditions de retrait anticipé pourraient dissuader les investisseurs recherchant davantage de liquidités.
– La limitation de l’investissement maximal peut ne pas convenir aux investisseurs disposant de réserves de capitaux plus importantes.
Liens recommandés :
– Ministère chinois des Finances : Ministère des Finances de Chine
– Banque populaire de Chine, pour les politiques de taux d’intérêt et les indicateurs économiques : Banque populaire de Chine
Avant de décider d’investir dans ces obligations d’épargne, les investisseurs potentiels devraient tenir compte de ces facteurs dans le contexte de leurs objectifs d’investissement et de leur tolérance au risque. Il est également recommandé de rester informé de toute actualité liée aux éventuels changements de politique et aux indicateurs économiques susceptibles d’influencer les rendements des obligations d’épargne ou le marché financier dans son ensemble.