Mitten unter den wirtschaftlichen Daten, die auf die niedrigsten Stellenangebote in den USA seit Februar 2021 hinweisen, erlebt der Kupfermarkt erheblichen Abwärtsdruck. Die Kupferpreise an der London Metal Exchange (LME) fielen um 2,6% und schlossen bei 9.928 USD pro Tonne, sanken damit unter die kritische Marke von 10.000 USD. Auch der Hauptvertrag für Kupfer an der Börse in Shanghai spiegelte diesen Rückgang wider, mit einem Absinken um 1,9% auf 80.500 Yuan pro Tonne.
Ein wesentliches Maß für die Gesundheit des verarbeitenden Gewerbes, Chinas Caixin Manufacturing PMI, stieg auf den höchsten Stand seit Juli 2022, was auf eine Expansion hindeutet, jedoch die Investoren nicht beruhigte. Kupferminen und -schmelzen spüren den Druck, wobei Schmelzen eine gesteigerte Bereitschaft zur Durchführung von Wartungsarbeiten zeigen, was auf Erwartungen schwacher Nachfrage in der Wertschöpfungskette hinweist.
Kontrastierende Trends sind bei den Kupferbeständen zu beobachten, mit weiterhin anhaltender Akkumulation von Beständen in China, was die Wahrnehmung einer schwachen Nachfrage in der Wertschöpfungskette verstärkt. Während die LME eine leichte Anhäufung von Beständen verzeichnete, setzten die Comex-Bestände ihren langsamen Abbau fort, wobei die Marktbedenken aufgrund des anhaltenden Drucks auf die Comex-Kupferbestände aufrechterhalten wurden. Investoren beobachten genau das Unterstützungsniveau von 80.000 Yuan pro Tonne für Kupfer in Shanghai, da die Fundamentaldaten schwach bleiben, begleitet von volatilen globalen Aktienmärkten.
In anderen Metallen verzeichneten Nickel und Edelstahl ebenfalls Preisrückgänge, wobei Nickel an der LME um 3,68% und an der Börse in Shanghai um 1,24% fiel. Trotz eines Rückgangs der LME-Nickelbestände basiert die Nachfrage im Edelstahlmarkt hauptsächlich auf Bedarfsfaktoren, was zu einer robusten Kostengrundlage für das Material führt. In der Zwischenzeit zeigten die Aluminiumpreise eine gemischte Performance, mit einer leichten Stärkung von Tonerde über Nacht, während der Hauptvertrag für Aluminium in Shanghai leicht fiel.
Der gesamte Basismetallmarkt steht weiterhin unter Druck aufgrund der schwachen inländischen Nachfrage und volatilen internationalen Finanzmärkte. Interessengruppen in der Branche verfolgen wirtschaftliche Indikatoren und Marktbewegungen genau, um sich in dieser Unsicherheit zurechtzufinden.
Wichtige Fragen und Antworten:
– Warum fielen die Kupferpreise unter 10.000 USD pro Tonne? Die Kupferpreise fielen unter die wichtige Schwelle von 10.000 USD aufgrund verschiedener Faktoren, darunter schwache Stellenangebote in den USA, die auf eine mögliche wirtschaftliche Abschwächung hindeuten und die industrielle Nachfrage nach Kupfer beeinflussen. Darüber hinaus deutete die gesteigerte Bereitschaft der Kupferschmelzen, Wartungsarbeiten durchzuführen, auf Erwartungen schwacher Nachfrage in der Wertschöpfungskette hin.
– Was sagt der Preisrückgang bei Kupfer über die globale Wirtschaft aus? Der Rückgang der Kupferpreise kann als Indikator für eine Verlangsamung der globalen wirtschaftlichen Aktivität dienen, da Kupfer in verschiedenen Sektoren weit verbreitet verwendet wird. Schwäche im Kupferpreis kann auf Bedenken hinsichtlich des Wirtschaftswachstums und einer reduzierten industriellen Nachfrage hinweisen.
– Wie beeinflussen Bestandsniveaus die Kupferpreise? Bestandsniveaus sind ein wesentlicher Indikator für Angebot und Nachfrage. Steigende Bestandsniveaus, wie in China zu beobachten, deuten auf eine schwache Nachfrage in der Wertschöpfungskette hin, was zu sinkenden Kupferpreisen führen kann. Umgekehrt können sinkende Bestandsniveaus, wie bei der Comex, Bedenken hinsichtlich Angebotsknappheit hervorrufen und die Preise unterstützen, sofern die Nachfrage stabil bleibt.
Herausforderungen oder Kontroversen:
– Marktvolatilität: Die Inkonsistenz in den wirtschaftlichen Signalen aus verschiedenen Märkten, wie dem Anstieg des Caixin Manufacturing PMI in China im Vergleich zu schwachen Stellenangeboten in den USA, trägt zu Unsicherheit und Volatilität bei den Kupferpreisen bei.
– Globale Wirtschaftsaussichten: Die Prognose der Nachfrage nach Kupfer ist angesichts der schwankenden globalen Finanzmärkte, Spannungen im internationalen Handel und den Auswirkungen der Pandemieerholung herausfordernd, die alle die Marktsentimente beeinflussen.
Vor- und Nachteile:
– Vorteile niedriger Kupferpreise: Niedrige Kupferpreise können Branchen, die Kupfer als Rohstoff verwenden, zugutekommen und möglicherweise ihre Produktionskosten senken. Verbraucher können auch von günstigeren Waren profitieren, wenn Hersteller die Einsparungen weitergeben.
– Nachteile niedriger Kupferpreise: Niedrige Kupferpreise können für Produzenten und exportierende Länder zu geringeren Einnahmen führen, was sich negativ auf ihre Volkswirtschaften auswirken kann. Bergbauunternehmen und Investoren am Kupfermarkt können ebenfalls geringere Gewinne verzeichnen.
Für alle, die sich für den Verfolg der Metallbörsen und Markttrends interessieren, können die folgenden Links einen nützlichen Ausgangspunkt bieten:
– London Metal Exchange
– Shanghai Futures Exchange
– CME Group (Eigentümer von Comex)
Bitte beachten Sie, dass die obige Diskussion nicht als Finanzberatung angesehen werden sollte, sondern als Informationsgehalt im Zusammenhang mit dem bereitgestellten Kontext dienen soll. Führen Sie vor Anlageentscheidungen immer gründliche Recherchen durch oder konsultieren Sie einen Finanzberater.