Im kommenden Jahr werden Zentralbanken weltweit unterschiedliche Wege bei digitalen Währungen einschlagen. Es geht nicht um Zinssätze oder quantitative Lockerung, sondern um Technologie.
In den letzten zwölf Monaten haben einige der größten Zentralbanken der Welt erhebliche Fortschritte im Bereich der Zentralbank Digitalwährungen (CBDCs) und schneller Zahlungssysteme gemacht. Dazu gehören die Europäische Zentralbank (EZB), die Bank of England, die Bank of Japan, die Reserve Bank of India und die People’s Bank of China.
Eine Untersuchung des GeoEconomics Centers des Atlantic Councils zeigt, dass in Indien Tests des digitalen Rupien-Projekts von kommerziellen Banken im ganzen Land umgesetzt werden, mit über einer Million Transaktionen pro Tag. In der Eurozone befindet sich die EZB nun in der Vorbereitungsphase zur Einführung ihrer eigenen digitalen Währung. Am 1. Januar präsentierte die Bank einen detaillierten Aktionsplan für das nächste Jahr, der unter anderem Tests des digitalen Euro und die Zusammenarbeit mit Unternehmen des Privatsektors zur Entwicklung wesentlicher Merkmale des Projekts, wie Offline-Zahlungen und Betrugsprävention, umfasst. Interessanterweise konzentrieren sich die Diskussionen unter Zentralbankern in Deutschland, Frankreich und Italien darauf, Grenzen für individuelle Geldbörsen festzulegen und kommerzielle Banken für eine Zusammenarbeit mit der EZB auszuwählen. Fakt ist, dass Zentralbanken und Regulierungsbehörden in der G20-Gruppe über theoretische Diskussionen zu den Vor- und Nachteilen von CBDCs hinausgegangen sind und nun dazu übergehen, die Technologie zu testen und zu pilotieren, um zu sehen, was funktioniert und was nicht.
Interessanterweise beschränken sich diese neuen Pilotprogramme nicht nur auf institutionelle (Banken-) oder den täglichen (Einzelhandels-) CBDCs. Zentralbanken investieren auch in neue Technologien, um ihre Währungen für die Entwicklung von Blockchain, künstlicher Intelligenz und Quantencomputing vorzubereiten – alles Innovationen, die Auswirkungen darauf haben können, wie Menschen Geld legal und illegal nutzen.
Leider scheint die Federal Reserve der Vereinigten Staaten nicht in die gleiche Richtung zu gehen. Derzeit hinkt die Innovationskraft bei technologischen Zahlungen bei der Fed hinter der Konkurrenz und anderen Zentralbanken hinterher. Dies lässt sich anhand der für Forschung und Entwicklung verfügbaren Ressourcen in der Organisation einschätzen. Zum Beispiel verfügt die People’s Bank of China über mehr als dreihundert Mitarbeiter, die sich ausschließlich mit digitaler Währung befassen, während die Federal Reserve deutlich weniger hat, weniger als zwanzig. Die Bank of England hat ein offizielles gemeinsames Mandat zwischen Schatzamt und Parlament und eine dedizierte Website, auf der häufig gestellte Fragen beantwortet werden. Die Innovationslücke beschränkt sich nicht nur auf CBDCs. Das lang erwartete Interbanken-Settlement-System FedNow hinkt den entsprechenden Systemen in Europa um mehrere Jahre hinterher und ist derzeit nicht weit verbreitet.
Scheinbar glauben einige Menschen innerhalb der Fed und im Capitol Hill, dass der Dollar keine Innovation benötigt. Das ist ein Irrglaube.
Bei der Betrachtung von Innovationen sollten die Behörden in den Vereinigten Staaten die Entwicklung von Zahlungen aus einer Position der Stärke vorantreiben. Als Herausgeber der weltweiten Reservewährung hat die Fed die einzigartige Möglichkeit, Standards zu setzen und konstruktive Richtungen für die zukünftige Entwicklung von Zahlungen zu beeinflussen. Durch Nutzung ihres Einflusses im Internationalen Währungsfonds, der G20 und des Ausschusses für Zahlungen und Marktinfrastrukturen kann die Vereinigte Staaten zur Gestaltung dieser Standards beitragen. Die Fed muss jedoch in Zusammenarbeit mit dem Finanzministerium und anderen Teilen der Regierung Optionen und technologische Lösungen präsentieren, um Veränderungen zu beeinflussen. Ohne ihre Führung werden andere diese Lücke füllen.
Die Dominanzüberwachung des Dollars, die vom GeoEconomics Center entwickelt wurde, zeigt, dass weltweit neue alternative Finanzsysteme entstehen, einschließlich einer eigenen Version Chinas. Diese Systeme sollten als Rohrleitungen betrachtet werden. Der Bau von Rohrleitungen dauert seine Zeit, aber sobald das Wasser eingeschaltet wird, geschehen Veränderungen sehr schnell. Wenn diese internationalen Systeme ohne die Einbindung der Vereinigten Staaten und des Dollars aufgebaut werden, könnte sich die Art und Weise, wie der Dollar im Handel, bei Reserven und insbesondere bei der Durchsetzung von Sanktionen verwendet wird, erheblich verändern.
Während viele versuchen, die Innovationslücke zu schließen, darunter die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, die EZB und die Reserve Bank of India, kann keiner von ihnen den Herausgeber der weltweiten Reservewährung ersetzen.
Was besorgniserregend an der Herangehensweise der Fed ist, ist die Tatsache, dass Zentralbanken weltweit um Hilfe von der Fed bitten.
FAQ
1. Was sind Zentralbank Digitalwährungen (CBDCs)?
– CBDCs sind digitale Versionen traditioneller Währungen, die von Zentralbanken herausgegeben werden. Sie unterscheiden sich von Kryptowährungen wie Bitcoin.
2. Welche Zentralbanken haben Fortschritte bei CBDCs und schnellen Zahlungen gemacht?
– Die Europäische Zentralbank (EZB), die Bank of England, die Bank of Japan, die Reserve Bank of India und die People’s Bank of China haben in diesem Bereich erhebliche Fortschritte gemacht.
3. Welche Fortschritte hat die EZB bei CBDCs gemacht?
– Die EZB befindet sich in der Vorbereitungsphase zur Einführung ihrer eigenen digitalen Währung. Sie plant, den digitalen Euro zu testen und mit Unternehmen des Privatsektors zusammenzuarbeiten, um wesentliche Merkmale des Projekts zu entwickeln.
4. In welche Technologien investieren Zentralbanken im Hinblick auf die Währungsentwicklung?
– Zentralbanken investieren in Technologien wie Blockchain, künstliche Intelligenz und Quantencomputing, um ihre Währungen auf mögliche Veränderungen in der Verwendung von Geld vorzubereiten.
5. Mit welchen Herausforderungen sieht sich die Federal Reserve der Vereinigten Staaten (Fed) in Bezug auf Innovationen konfrontiert?
– Die Fed hinkt anderen Zentralbanken und der Konkurrenz in Bezug auf Innovationen bei technologischen Zahlungen hinterher. Sie verfügt nicht über ausreichende Ressourcen für Forschung und Entwicklung.
6. Welche Chancen hat die Fed, die Entwicklung von Zahlungen voranzutreiben?
– Als Herausgeber der weltweiten Reservewährung hat die Fed die Möglichkeit, Standards zu setzen und die Richtung der Zahlungsentwicklung in der Zukunft in Zusammenarbeit mit internationalen Organisationen und der Regierung zu beeinflussen.
7. Welche Auswirkungen könnte ein Mangel an Innovationen bei Zahlungen auf den Dollar und die Vereinigten Staaten haben?
– Wenn alternative Finanzsysteme ohne die Beteiligung der Vereinigten Staaten und des Dollars aufgebaut werden, könnte dies erhebliche Auswirkungen darauf haben, wie der Dollar im Handel, bei Reserven und bei der Durchsetzung von Sanktionen verwendet wird.
8. Welche Zentralbanken bitten um Hilfe von der Federal Reserve der Vereinigten Staaten? – Es wird in dem Artikel nicht spezifiziert, welche Zentralbanken um Hilfe bitten.
The source of the article is from the blog kewauneecomet.com