Most users of the Paytm UPI app have already linked their accounts with other banks, ensuring that the recent restrictions imposed by the Reserve Bank of India (RBI) will have limited impact on payments, according to a report in Business Standard. The RBI’s move to prevent Paytm Payments Bank from accepting new deposits or conducting credit transactions after February 29 has garnered attention, but data from banking industry sources reveal that the majority of Paytm UPI app users are not solely reliant on the platform.
Out of the approximately 90 million Paytm UPI app users, 75 million have also installed other UPI apps, indicating a significant overlap in usage. Only 15 million users are unique to the Paytm UPI app, suggesting that the restrictions on Paytm Payments Bank may not have a substantial effect. This is because 90 percent of Paytm’s UPI users already have accounts linked with other banks, and many users maintain multiple backend accounts that are not impacted by the central bank’s curbs.
Reserve Bank of India Governor, Shaktikanta Das, has defended the action taken against Paytm Payments Bank, stating that regulatory measures are implemented after careful evaluation. Speaking at a press interaction in New Delhi, Das clarified that there is little room for reconsideration.
In addition, the Indian government is closely scrutinizing foreign direct investments from China in the payment aggregator subsidiary of Paytm. The focus is particularly on Chinese investments in Paytm Payments Services Ltd (PPSL), which is currently seeking a license from the RBI to operate as a payment aggregator. This further showcases the extensive attention being given to the fintech company’s operations.
Overall, the use of Paytm UPI app remains largely unaffected by the recent regulatory measures imposed by the RBI. With the majority of users already linked to other banks, alternative options are readily available for seamless payment transactions.
Największa część użytkowników aplikacji Paytm UPI już połączyła swoje konta z innymi bankami, co oznacza, że niedawne restrykcje nałożone przez Reserve Bank of India (RBI) będą miały ograniczony wpływ na płatności – informuje Business Standard. Decyzja RBI, aby uniemożliwić Paytm Payments Bank przyjmowanie nowych depozytów lub przeprowadzanie transakcji kredytowych po 29 lutego, budzi zainteresowanie, jednak dane ze źródeł branży bankowej wykazują, że większość użytkowników aplikacji Paytm UPI nie jest całkowicie zależna od tej platformy.
Spośród około 90 milionów użytkowników aplikacji Paytm UPI, 75 milionów zainstalowało również inne aplikacje UPI, co wskazuje na znaczące pokrycie w korzystaniu z różnych aplikacji. Tylko 15 milionów użytkowników korzysta wyłącznie z aplikacji Paytm UPI, co sugeruje, że ograniczenia nałożone na Paytm Payments Bank mogą nie mieć znaczącego wpływu. Ma to miejsce, ponieważ 90 procent użytkowników UPI Paytm ma już konta połączone z innymi bankami, a wielu użytkowników korzysta z wielu kont, które nie są objęte ograniczeniami wprowadzonymi przez bank centralny.
Gubernator Reserve Bank of India, Shaktikanta Das, broni działania podjętego wobec Paytm Payments Bank, twierdząc, że środki regulacyjne są wdrażane po dokładnej ocenie sytuacji. Podczas konferencji prasowej w New Delhi Das wyjaśnił, że jest niewiele miejsca na ponowne rozważenie tej sprawy.
Dodatkowo, indyjski rząd dokładnie przygląda się bezpośrednim inwestycjom zagranicznym pochodzącym z Chin w spółkę zależną od Paytm zajmującą się agregacją płatności. Szczególną uwagę poświęca się chińskim inwestycjom w Paytm Payments Services Ltd (PPSL), która obecnie staruje o licencję RBI do działalności jako agregator płatności. To kolejny dowód na to, że duże zainteresowanie poświęca się działalności firmy fintechowej.
Ogólnie rzecz biorąc, użytkowanie aplikacji Paytm UPI pozostaje w dużej mierze niezależne od ostatnich środków regulacyjnych wprowadzonych przez RBI. Z uwagi na to, że większość użytkowników jest już połączona z innymi bankami, dostępne są alternatywne opcje transakcji płatniczych.
The source of the article is from the blog lisboatv.pt