India’s ambition to establish itself as a major smartphone export hub is facing stiff competition from China and Vietnam, as highlighted in a recent report. The report reveals concerns raised by IT minister Rajeev Chandrasekhar regarding the country’s high tariffs and their impact on smartphone manufacturing. While India has made significant progress in producing phones locally, the reliance on imported high-end components from China and other countries hampers its competitiveness due to the imposed tariffs.
Chandrasekhar’s confidential presentation emphasizes the need for India to take prompt action to prevent supply chains from shifting to alternative manufacturing destinations like Vietnam, Mexico, and Thailand. To achieve this, he suggests that India should adopt lower tax policies similar to those of China and Vietnam, which have successfully boosted their export volumes. By imposing „high” tariffs on various components, India inadvertently increases overall production costs.
Statistics reveal the glaring gap between India and its competitors. While exports accounted for only 25% of India’s smartphone production last year, China and Vietnam enjoyed far larger export rates, with 63% and 95% respectively. Notably, Vietnam and China maintain tariffs below 10% for components from their most-favored trading partners or countries with free-trade agreements, a practice that India lacks.
Chandrasekhar acknowledges that India’s domestic market has been a driving force for the profitability of local manufacturing. However, with the saturation of the domestic smartphone market and users not frequently upgrading their devices, the government needs to revamp its strategy. The minister stresses that the focus should shift from domestic consumption to export-oriented policies.
India’s goal of achieving over $100 billion in mobile phone production per year, with 50% dedicated to exports, necessitates a revised tariff policy that aligns with its aspirations. Chandrasekhar recognizes that high tariffs are currently acting as hurdles and advocates for a new approach that attracts global supply chains. Aligning tariff policies with those of competitors like China and surpassing Vietnam’s tariffs become imperative for India’s smartphone industry to pave the way for sustained growth and global recognition.
Wiodący smartfonowy eksporter Indie stają w obliczu konkurencji ze strony Chin i Wietnamu. Raport wskazuje na obawy ministra ds. technologii informacyjnych Rajeeva Chandrasekhara dotyczące wysokich ceł w kraju i ich wpływu na produkcję smartfonów. Indie, chociaż osiągnęły znaczący postęp w lokalnej produkcji telefonów, tracą konkurencyjność z powodu nałożonych ceł na importowane komponenty z Chin i innych krajów, które są wykorzystywane w produkcji wysokiej klasy smartfonów.
Prezentacja Chandrasekhara podkreśla potrzebę podjęcia szybkich działań, aby zapobiec przemieszczeniu łańcuchów dostaw do alternatywnych miejsc produkcji, takich jak Wietnam, Meksyk i Tajlandia. Aby to osiągnąć, sugeruje on, że Indie powinny przyjąć niższe polityki podatkowe, podobne do tych stosowanych w Chinach i Wietnamie, które skutecznie zwiększyły ich wolumeny eksportowe. „Wysokie” cła na różne komponenty powodują niechciany wzrost kosztów produkcji w Indiach.
Statystyki ujawniają rażącą różnicę między Indiami a ich konkurentami. Podczas gdy eksport stanowił zaledwie 25% produkcji smartfonów w Indiach w zeszłym roku, Chiny i Wietnam cieszyły się znacznie większymi wskaźnikami eksportu, odpowiednio 63% i 95%. Warto zauważyć, że Wietnam i Chiny utrzymują cła poniżej 10% dla komponentów od ich najbardziej uprzywilejowanych partnerów handlowych lub krajów objętych umowami o wolnym handlu – coś, czego Indie brakuje.
Chandrasekhar uznaje, że krajowy rynek Indii był siłą napędową rentowności lokalnej produkcji. Jednakże, wraz ze zjawiskiem nasycenia rynku krajowego smartfonami i rzadszym modernizowaniem urządzeń przez użytkowników, rząd musi zmienić swoją strategię. Minister podkreśla, że nacisk powinien przenieść się z konsumpcji krajowej na polityki skierowane na eksport.
Cel Indii osiągnięcia ponad 100 miliardów dolarów rocznie w produkcji telefonów komórkowych, z tym że 50% jest przeznaczane na eksport, wymaga przegięcia polityki ceł, tak aby była zgodna z tymi aspiracjami. Chandrasekhar uznaje, że obecnie wysokie cła stwarzają przeszkody i opowiada się za nowym podejściem, które przyciągnie globalne łańcuchy dostaw. Ustalenie polityki celnej zgodnej z konkurentami, takimi jak Chiny, a także pokonanie stawek celnych Wietnamu, staje się niezbędne dla indyjskiego przemysłu smartfonów, aby zapewnić wzrost i uznanie na arenie międzynarodowej.
The source of the article is from the blog lokale-komercyjne.pl