Ačkoli akciový trh dosáhl výjimečných výsledků minulý rok, hlavně díky technologickým společnostem, které získaly titul Velkých Sedmi, není překvapením, že investoři s napětím očekávali finanční výsledky nejcennějších firem světa, aby získali přehled o vyhlídkách dalšího růstu.
Analytici společnosti Morgan Stanley jsou přesvědčeni, že technologické společnosti jsou stále připraveny na další růst. Jejich analýza finančních výsledků ukazuje, že tým banky doporučuje investorům, aby nadále investovali do tří mega-velkokapitalizovaných společností: Apple, Amazon a Meta.
Podívejme se podrobněji na tyto tři společnosti pomocí databáze TipRanks, abychom zjistili, zda jsou i ostatní tržní analytici stejně optimističtí ohledně budoucího úspěchu těchto Velkých Sedmi.
Apple
Po mnoho let jsme byli zvyklí označovat Apple jako nejcennější společnost na světě, ale to již neplatí. V současné době tuto pozici drží Microsoft, který využil příležitostí umělé inteligence, které Apple zatím nemá.
Je těžké říci, že měla Apple slabé výsledky loňský rok – jeho růst akcií stále předčí index S&P 500. Nicméně společnost zaostává za některými svými konkurenty v oblasti technologií a její historie růstu začíná ukazovat trhliny. Obavy o poptávku po hlavním produktu společnosti, iPhonu, vyvolávají otázky ohledně její budoucí fáze růstu.
Tyto otázky byly klíčové minulý týden, kdy Apple zveřejnil finanční výsledky za první fiskální čtvrtletí (prosincové čtvrtletí). Přestože došlo k nárůstu příjmů po čtyřech po sobě jdoucích poklesech, nejistoty ohledně pozice společnosti v Číně a slabé výhledy vedly k negativním reakcím.
Příjmy v tomto čtvrtletí činily 119,6 miliardy dolarů, což je nárůst o 2,1 % ve srovnání s předchozím rokem a překonaly konsensus o 1,34 miliardy dolarů. Na druhou stranu výdělek na jednu akcii činil 2,18 dolarů, což je o 0,07 dolaru více než se očekávalo. Silné výsledky Applu lze přičíst růstu jeho služebního byznysu, zatímco výsledky iPhonu se ukázaly být lepší, než se předpokládalo. Investoři však byli nespokojeni s tím, že příjmy v Číně klesly o 13 % a Apple zřejmě ztrácí podíl na trhu chytrých telefonů. Navíc předpověď společnosti pro druhé čtvrtletí naznačovala prodej ve výši kolem 90 miliard dolarů, což je pokles o 5 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, což zklamalo Wall Street.
Náladu po oznámení finančních výsledků to může poněkud deprimovat, ale to nemění tezi o pokračujícím růstu podle slov analytika Erica Woodringa ze společnosti Morgan Stanley.
„Podle našeho názoru,“ řekl analytik, „medvědi budou nadále tvrdit, že základy nepodporují současnou valuaci Applu. Ale sentiment je již záporně zkreslený a bez katalyzátoru pro snížení valuace – Apple minulou dobu překonal očekávané příjmy v čtyřech z posledních pěti čtvrtletí a jeho poměr ceny a zisku se zvýšil dvakrát až třikrát za tu dobu, takže negativní revize výdělků neměla zamýšlený dopad na medvědy – nejsme si jisti, co může ‚zlomit‘ tuto historii.“
„Naopak, považujeme snížení výhledu za očistnou událost (jak jsme naznačili),“ dodal Woodring. „To znamená, že Apple se již zbavil snížení výhledu a investoři se nyní budou moci soustředit na Konferenci vývojářů Worldwide Developer Conference v červnu, kde očekáváme, že Apple ukáže svoji první softwarovou platformu využívající umělou inteligenci a také na zahájení prodeje iPhonu 16 v září jako růstové katalyzátory pro fiskální rok 2025, kde jsou naše příjmy a výdělek na akcii o 1-4 % nad konsensem.“
Tato stanoviska podporují doporučení Erica Woodringa, které je převážené (koupit), s cílovou cenou 220 dolarů, což naznačuje 18% nárůst akcií v příštích měsících. (Pro zobrazení výsledků Erica Woodringa klikněte zde).
Většina analytiků souhlasí s názorem Erica Woodringa, i když ne každý sdílí stejný pohled. Na základě 19 doporučení „koupit“, 8 doporučení „držet“ a 1 doporučení „prodat“ získávají akcie Applu střední doporučení „středně nakoupit“. Podle průměrného předpovědní hodnoty akcie 205,33 dolaru se její hodnota zvýší o 10,5 % za příští rok. (Viz předpovědi akcií Applu)
Amazon
Zatímco investoři nebyli příliš ohromeni výsledky Applu, to samé se nedá říci o jednom z dalších technologických gigantů. Akcie Amazonu vzrostly o 8 % a dosáhly dvouletého maxima v seanci po oznámení výsledků za čtvrté čtvrtletí.
Amazon dosud nemusel být považován za vynikající v oblasti umělé inteligence, ale poslední zpráva vyvrací toto tvrzení. Díky iniciativám zaměřeným na umělou inteligenci dosáhly AWS (Amazon Web Services) růstu příjemů po sedmi po sobě jdoucích čtvrtletích stagnace. Příjmy AWS vzrostly o 13 % ve srovnání s předchozím rokem (bez vlivu měnových efektů) a dosáhly čtvrtého čtvrtletí 24,2 miliardy dolarů.
To není jediný pozitivní údaj. Příjmy ze Severoamerického regionu také vzrostly o 13 % meziročně a dosáhly hodnoty 105,5 miliardy dolarů, překonaly konsensus ve výši 102,9 miliardy dolarů. Zároveň mezinárodní tržby vzrostly o 17 % na 40,2 miliardy dolarů, také překonaly předpovědi 39 miliard dolarů. Celkové příjmy dosáhly 170,0 miliardy dolarů, nárůst o 13,9 % meziročně, překonaly predikce analytiků ve výši 166,3 miliardy dolarů.
Výsledky Amazonu byly také úžasné; provozní zisk dosáhl 13,2 miliardy dolarů, překonal konsensus ve výši 10,49 miliardy dolarů a překonaly odhadovaný rozsah 7 až 11 miliard dolarů. Tento výsledek rovněž zcela smetl loňský zisk 2,7 miliardy dolarů.
Ačkoli předpovědi příjmů pro první čtvrtletí v rozmezí od 138 miliard do 143,5 miliardy dolarů byly mírně pod konsensuálním odhadem 142 miliard dolarů, bylo dostatek pozitivních informací, které neovlivnily náladu investorů.
Pozitivní reakce investorů se odráží v hodnocení analýtika Briana Nowaka ze společnosti Morgan Stanley, který uvedl: „Výsledky a výhled AMZN ukazují, jak se zlepšuje provedení, nákladová disciplína a obnova AWS.“
FAQ sekce – Klíčové otázky k článku:
1. Jaké výsledky dosáhl akciový trh minulý rok?
Akciový trh dosáhl výjimečných výsledků hlavně díky technologickým společnostem, které získaly titul Velkých Sedmi.
2. Které technologické společnosti se doporučují pro další investování?
Tým banky Morgan Stanley doporučuje investorům nadále investovat do tří mega-velkokapitalizovaných společností: Apple, Amazon a Meta.
3. Jaké finanční výsledky oznámil Apple za první fiskální čtvrtletí?
Příjmy Applu činily 119,6 miliardy dolarů, což byl nárůst o 2,1 % ve srovnání s předchozím rokem. Výdělek na jednu akcii činil 2,18 dolarů.
4. Jaké jsou obavy ohledně Applu?
Obavy se točí kolem poptávky po hlavním produktu společnosti, iPhonu, a vyvolávají otázky ohledně budoucí fáze růstu.
The source of the article is from the blog kewauneecomet.com